نجحت شركة «إف تي إيه آي آفييشن» (FTAI Aviation) العالمية، المتخصصة في تمويل وتأجير الطائرات، في إتمام صفقة تمويلية ضخمة جمعت من خلالها 612 مليون دولار أمريكي، مستفيدة من إقبال قياسي من المستثمرين في أسواق المال العالمية.
الصفقة تمت من خلال آلية مالية تُعرف باسم “التوريق المدعوم بالأصول” (ABS)؛ حيث قامت الشركة بطرح سندات للمستثمرين مضمونة بمحفظة إيجارات تضم 48 طائرة من الطرازات ذات البدن الضيق (تشمل إيرباص A320ceo وبوينغ 737NG) والمؤجرة حالياً لـ 23 شركة طيران حول العالم. وتتيح هذه الآلية للشركة الحصول على كاش فوري وسريع بضمان عوائد الإيجار المستقبلية لتلك الطائرات.
ثقة كبيرة من المستثمرين وإقبال يتجاوز المعروض
وشهد الطرح – المقرر إغلاقه رسمياً في 4 يونيو 2026 – إقبالاً هائلاً من قِبل المؤسسات الاستثمارية، وتجاوزت طلبات الشراء حجم السندات المعروضة بفارق كبير (Oversubscribed)، مما يعكس ثقة الأسواق في قوة أصول الشركة ونموذج عملها.
ومن المتوقع أن تحصل السندات المطروحة على تصنيفات ائتمانية مرتفعة من الدرجة الاستثمارية الممتازة (Class A و Class B) من قِبل وكالات التصنيف الدولية الشهيرة مثل “فيتش” (Fitch) و(KBRA).
وفي هذا السياق، أكدت كالي ستيفيس، رئيسة قطاع رأس المال الاستراتيجي بالشركة، أن هذا الإقبال القياسي يمثل محطة تاريخية للشركة، ويؤكد نجاح استراتيجيتها الفريدة التي تدمج بين ملكية وتأجير الطائرات ذات البدن الضيق، وتقديم خدمات صيانة وإصلاح المحركات تحت مظلة واحدة.
تحالف بنكي عالمي لدعم الصفقة
تمت الهيكلة المالية وإدارة هذا الطرح الضخم بقيادة تحالف مصرفي من كبرى البنوك العالمية؛ حيث تولى بنك (ATLAS SP Partners) ودويتشه بنك (Deutsche Bank) دور المستشارين الماليين ومديري الدفاتر المشتركين، وبمشاركة بنوك بارزة أخرى مثل (BNP Paribas) و(Citigroup) و(Standard Chartered).
وتأتي هذه الخطوة لتدعم أسطول الصندوق الاستراتيجي للشركة، والذي نجح في جمع تعهدات رأسمالية بقيمة 2 مليار دولار، ليدير حالياً أسطولاً كبيراً يضم 292 طائرة.
لماذا تتجه شركات الطيران لهذه الحلول حالياً؟
يأتي نجاح هذا التمويل في وقت يواجه فيه قطاع الطيران المدني العالمي ضغوطاً متزايدة نتيجة الارتفاع المستمر في أسعار وقود الطائرات، وهو ما أثر على أرباح وسيول كبرى الشركات العالمية (مثل أمريكان آيرلاينز مؤخراً).
ودفعت هذه التحديات شركات تأجير وتمويل الطائرات إلى ابتكار حلول غير تقليدية لتوفير السيولة النقدية (الكاش) وإدارة نفقاتها؛ ويُتوقع أن تفتح تجربة (FTAI) الناجحة الباب أمام الشركات المنافسة في القطاع لاعتماد استراتيجيات تمويلية مشابهة لتعزيز مرونتها وقدرتها التنافسية في ظل ظروف السوق المعقدة.
